Een reverse stock split is een vermindering van het aantal aandelen met een overeenkomstige toename in voorraad prijs. Bijvoorbeeld, in een 1-uit-10 reverse split, zal een investeerder die eigenaar is van 1.000 aandelen van een aandeel van $1 eigen 100 aandelen van een $10 stock. Een reverse stock split kunt helpen een bedrijf de voorraad notering hoeft of ondernomen overgenomen door een concurrent, en in sommige gevallen trekken van institutionele beleggers en kapitaal. In bredere zin wellicht een reverse stock split een stap in een reeks maatregelen om een falende bedrijf rond.
Typische Scenario
XYZ, een keer succesvol bedrijf, is gedaald op harde tijden: de verkoop is aanzienlijk gedaald, het is geld te verliezen en dientengevolge de voorraad is gedaald van $50 tot $1 per aandeel. XYZ heeft momenteel 1 miljard uitstaande aandelen. Het bedrijf wordt geconfronteerd met verschillende risico's: de voorraad kan worden notering en stoppen van de handel, een vijandige concurrent kan nemen door het kopen van de voorraad goedkope, en haar huidige financiële toestand kan het dwingen van faillissement. XYZ is een uitstekende kandidaat voor een reverse stock split.
Directe voordelen
XYZ doet een reverse split 1-uit-10, het nummer van de uitstaande aandelen van 1 miljard tot 100 miljoen zal dalen maar de aandelenkoers zal toenemen van $1 tot $10 per aandeel. Dit zal helpen XYZ voldoen aan de eisen van de continue aanbieding van de beurs en het behoeden voor schrapping uit een noteringslijst, maar vermoedelijk niet oplossen van andere problemen zoals een vijandige overname of faillissement. Als het wil om te overleven als een onafhankelijke entiteit, moet het zich omdraaien.
Turnaround
Als XYZ serieus zelf rond te draaien, kan het krijgen nieuw management aan schoon huis, beschikken over geld-verliezende operaties en zoeken naar manieren om de activering van de verkoop en winstgevendheid op terugkomen. Het wellicht kapitaal aan te trekken. Voor de meeste investeerders is een lage voorraad prijs een indicatie van mislukking. Een reverse stock split kan de voorraad aantrekkelijker maken voor institutionele beleggers, maar zij zouden nog willen zien van aanvullende maatregelen voor het ophangen van meer geld.
Succes op lange termijn
Als XYZ slaagt uitvoering van de acties van de omslag, zal de aandelenkoers zal verder stijgen, en het een minder aantrekkelijke overname doelwit; Als dit mislukt, blijft de aandelenkoers schuif zelfs na de omgekeerde splitsing en de oude problemen zal uiteindelijk terug te keren.
