US hypotheekrente lopen sterk uiteen in de tijd. Op bepaalde tijden zijn ze ook nogal wisselvallig, stijgt of daalt met meer dan 25 procent binnen een paar weken. Er zijn verschillende redenen voor dit fenomeen.
Een korte geschiedenis van de hypotheekrente
De Amerikaanse Federal Reserve begon bijhouden van rente op thuis hypotheken in April 1971, de gemiddelde rente in rekening gebracht op 30-jaar vaste rente hypotheken toen 7,3 procent. Zoals later bleek, tarieven waren niet dit lage weer voor meer dan 20 jaar. Vanaf April 1972 klom tarieven gestaag naar een hoogtepunt van 18.63 procent in oktober 1981 alvorens te dalen fitfully tot een all-time low van 3.31 procent op 21 november 2012.
Bereik en volatiliteit
Twee kenmerken van de Amerikaanse hypotheekrente opvallen: hun bereik en de volatiliteit.
Omdat tarieven altijd over een volledige bereik van 0 tot 100 procent uitgedrukt zijn, is het makkelijk te verwarren met een tarief bereik dat nooit groter is dan 18,5 procent of druppels hieronder 3 procent--net een beetje meer dan 15 procentpunten van boven naar beneden--als relatief beperkt. Keek op een andere manier, echter de variëren van 3.31 procent tot 18.63 procent vertegenwoordigt een procentuele stijging van ongeveer 563 procent.
Rentetarieven kunnen ook vluchtige. Door April 1980, was tarieven geklommen tot meer dan 16 procent vóór daalt tot iets meer dan 12 procent in juli en vervolgens klimmen weer--dit keer naar de all-time 18.63 hoog in oktober van hetzelfde jaar.
Een dichtere blik bij de Fed interactieve grafiek toont aan dat hoewel sommige periodes volatieler zijn dan andere, volatiliteit meer regel dan uitzondering. In mei 2013, had rentetarieven bijna dieptepunt weer op 3.35 procent; door 27 juni had ze beklommen op 4.46 procent--een procentuele stijging van bijna een derde--voordat dalen terug naar 4.10 procent in oktober.
Oorzaken en niet-factoren
Macro-economische factoren--verschillende grote economische evenementen--beïnvloeden hypotheek rente volatiliteit en bereik. Twee vermeende oorzaken, maar zijn nauwelijks invloedrijke.
De conventionele wijsheid is dat de rentevoeten in een recessie dalen omdat de vraag naar geld met de economie vertraagt en de Federal Reserve fungeert vallende economieën stimuleren door het verlagen van de rentevoeten. Een blik op de grafiek van de Federal Reserve, die tinten van elke periode van recessie, bevestigen niet dit. Van de zes recessies getoond, rentetarieven steeg aanzienlijk in één, rose bescheiden in een tweede (waar rente bereikte een recordpeil) en verloren gegane slechts in geringe mate in de resterende vier.
Omdat uw geldschieter de voorwaarden van uw lening dicteert, is het natuurlijk te denken dat uw geldschieter dicteert rente. In feite, zijn kredietverstrekkers, net als u gewoon reageren op grote evenementen waarover ze weinig controle hebben en gewoon accepteren de tarieven die momenteel overheersen.
Investeerder en consument Sentiment
Een van de grootste veranderingen in de economie in de 21ste eeuw is het toenemende aantal invloedrijke economen die economische gebeurtenissen aan het heersende sentiment van beleggers en consumenten toeschrijven. Een reeks baanbrekende artikelen over investeerder gedrag door Malcolm Baker en Jeffery Wurgler in The Journal van Financiën vanaf 2004 t/m 2006 heeft geleid andere economen consument sentiment op de economie opnieuwte onderzoeken.
Simpel gezegd, is wat deze economen afspreken dat hoe we ons voelen over de economie, zowel als investeerders en consumenten diepgaand invloeden economische resultaten. De ernstige recessie, die begon met de ineenstorting van de subprime woningmarkt in eind 2007 kost veel Amerikanen hun huizen en banen. Dit heeft een aanhoudende psychologische effect op de vraag, die op zijn beurt heeft ingedrukt rentetarieven lang na de recessie die begon het eindigde. Bovendien, zoals Mark Huffman in Consumentenzaken, de aanhoudende gevolgen van de grote recessie opmerkt zijn niet alleen psychologische; ze zijn echt. Een 2014 studie van rijkdom in Amerika toont een dramatische daling in de rijkdom van een meerderheid van de consumenten.
