Schuld heeft verschillende effecten op een land. Schuld van een land heet soevereine schuld, als de leningen zijn genomen uit door de vorst, of de autoriteit van het land. Sommige van deze effecten positief zijn, anderen niet. De positieve effecten omvatten geld voor nieuwe bouwprojecten en toegenomen verkoop van exporteurs. Negatieve effecten moeten de burgers van een land op te geven voordelen, met inbegrip van land, natuurlijke hulpbronnen en overheidsdiensten.
Economische Stimulus
Soevereine schuld kan dienen als een economische stimulans. Dure projecten--zoals het lenen van geld om te openen extra storefronts--uitgevoerd door een bedrijf kunnen in de toekomst voordelen bieden. Ook kan een land deficit spending gebruiken voor de financiering van dure projecten zoals de bouw van de snelweg en de bouw van nieuwe centrales die toekomstige voordelen bieden. Deficit spending besteedt meer geld dan de staat in een bepaalde periode ontvangt.
Currency Exchange Rates
Valutawisselkoersen drop met extra schuld. Omdat het land is meer geld lenen, het meer van haar obligaties te verkopen moet en er een verhoogd risico is kan niet het ze terugbetalen. De kredietwaardigheid van het land kan laten vallen in extreme gevallen. De goedkopere munt heeft een economische stimulans effect. Bijvoorbeeld, als het Britse pond in waarde daalt, helpt het exporteurs aangezien Britse export nu goedkoper voor klanten in andere landen zijn. Ingevoerde goederen prijzen stijgen, de lokale fabrikanten te helpen terwijl het verhogen van kosten voor andere burgers. Als een land deel van een economische groep met een gemeenschappelijke munt zoals Griekenland uitmaakt, deze effecten optreden in alle landen in de groep.
Land verkoop
Land en resource verkopen zijn een resultaat van schuld. De Louisiana Purchase was het resultaat van de Amerikaanse President Thomas Jefferson kopen van land van de Franse keizer Napoleon Bonaparte dus dat Napoleon soevereine schulden van zijn militaire campagnes betalen kon. Gouverneur van Californië Arnold Schwarzenegger van de staat bezittingen op een veiling aangeboden en verkocht staat eigenschappen, met inbegrip van state fairgrounds, ter vermindering van de schuldenlast van Californië's in 2010.
Privatisering
Privatisering van staatsbedrijven is ook een gevolg van de schuld. In Rusland, de staat zijn rekeningen door de verkoop van staatsbedrijven olie aan de oligarchen afbetaald. Landen in Zuid-Amerika verkocht staat bedrijven zoals waterbedrijven, metalen mijnen en fruitplantages om hun verplichtingen.
Politieke instabiliteit
Schuld kan leiden tot politieke instabiliteit. Een land zal in het algemeen belastingen heffen en diensten verminderen wanneer schulden een hoog niveau bereikt. Het land kan niet zitten kundig voor veroorloven haar militaire of politie, verhoging van de risico's van buitenlandse invasie en criminaliteit. Schuld kan zelfs het omvallen van een regering, zoals IJsland deed na die de 2008 economische ineenstorting, vooral als een reddingsoperatie van politiek aangesloten beleggers de oorzaak van soevereine schuld is.